專家概述：
· 專家預計2022年底硅料產(chǎn)能達到120萬噸，國內(nèi)產(chǎn)量80萬噸，海外產(chǎn)量9.5萬噸，共89.5萬噸
· 專家預計2022年底硅片產(chǎn)能達到620GW，全年產(chǎn)量365GW
· 專家預計2022年底電池產(chǎn)能達到450+GW，全年產(chǎn)量330GW
· 專家預計2022年底組件產(chǎn)能達到470+GW，全年產(chǎn)量315GW
· 專家預計2022/23/24/25年底，國內(nèi)硅料產(chǎn)能分別達到120/227/383/618萬噸，全年產(chǎn)量預計80/130/150/190萬噸
· 專家預計4Q22國內(nèi)硅料產(chǎn)量27萬噸，環(huán)比+37%

2022/23年光伏需求預測：
· 預計2022年國內(nèi)光伏裝機80GW，2023年120-130GW，同比+40%
· 預計2022年美國光伏裝機26GW
· 預計2022年歐洲光伏裝機接近60GW
· 2023年供需緊張環(huán)節(jié)：石英砂、EVA粒子
· 2023年供需向下環(huán)節(jié)：硅料、膠膜、硅片、玻璃
·預計2022/23/24/25年全球光伏新增裝機250GW/350GW/450GW/550GW；2030年到1000GW
· 預計2023年進口石英砂可支撐組件需求在423GW，容配比1.25，也就是338GW的光伏裝機
· 明年全球光伏需求按350GW計算，則需要130-140萬噸硅料，而明年全球硅料產(chǎn)量預計150萬噸，預計明年硅料供應緊張環(huán)節(jié)會得到一定緩解，從今年四季度來看，硅料供應已明顯緩解，目前價格出現(xiàn)明顯滯漲，但是具體下跌時間和幅度要看各環(huán)節(jié)博弈

問答環(huán)節(jié)：
1. 4季度的硅料供需情況有明顯緩解，但是多晶硅價格沒有下降，新疆疫情的物流問題是否有影響出貨量？
物流只是階段性的影響，不會影響市場供需，只是對于供應出現(xiàn)階段性的滯后，不會影響供應量，導致價格可能會維持更長時間的高位，但是從市場供需角度來看，價格最后會呈現(xiàn)理性回歸；
預計今年四季度多晶硅價格大概率會出現(xiàn)一定回調(diào)，但是回調(diào)幅度不會特別大

2. 明年最緊缺的緩解是石英砂，是否可以用國內(nèi)產(chǎn)品替代或者用馬來西亞稍微差一點的石英材料來替代？如何看待替代問題？
如果用次一點的產(chǎn)品來替代，也需要做一定的驗證，肯定會造成效率的下降和成本的提高，但是目前還沒有出現(xiàn)石英坩堝比較緊張的情況，實際發(fā)生緊缺以后會出現(xiàn)什么情況，還沒有做預測，也不排除國內(nèi)產(chǎn)品替代的情況

3. EVA粒子緊缺的話，明年需求大概在多少？
也是在350GW左右，但是化工也可以超產(chǎn)運行的，結(jié)合石英砂和粒子來看可供應裝機量大概就是350GW，開工率可以達到100%以上

4. 硅料、電池和組件目前庫存情況？
硅料環(huán)節(jié)目前還是零庫存，但是由于疫情影響，在途運輸?shù)牧吭谠黾?，單晶生產(chǎn)也會受到一定影響，硅料在途庫存會逐漸增加；
下游電池的供應是比較緊張的。組件庫存也在正常偏低的水平，一個月左右

5. 多晶硅最新的價格變化？
高位平穩(wěn)，穩(wěn)定在305元/千克左右

6. 明后年硅料長單簽署比例越來越高，怎么看散單對長單的價格影響？
主要是頭部企業(yè)簽署長單較多，新進企業(yè)簽署長單較少，龍頭企業(yè)的硅料可以得到保障，對于下游企業(yè)來說是需要量的保障，可能會出現(xiàn)分化的變化
如果從市場供需來說，散單的量肯定是越來越多，因為新進入者越來越多，主要是看報價方式，如果按照量來書，龍頭企業(yè)的量是絕對的，市場走長單、短單的模式對價格影響不大，主要是看供需情況

7. 如果之后散單企業(yè)壓價去賣硅料，長單的價格是否會降低很快？定價模式？
也是有可能發(fā)生的；
一般是月度定價，月度發(fā)貨量可以調(diào)整

8. N型硅料是否有單獨的參數(shù)標準？西門子法用電子一級去對標，顆粒硅用自己的標準，不同標準的情況和對于硅料的品質(zhì)要求是否和下游企業(yè)相關？
如果下游企業(yè)技術更成熟，可以對于硅料品質(zhì)要求更低一些，但是從P到N型的改變肯定對于硅料品質(zhì)要提高一個臺階
對于顆粒硅是否可以做N型硅料，從企業(yè)反饋情況，顆粒硅是可以拉N型的，但是顆粒過有多少產(chǎn)品比例可以做N型是不確定的，5%和50%的比例差距是非常大的，顆粒硅廠商只是找合作企業(yè)來拉N型硅片，市場上能做N型硅片的企業(yè)也不多，大概可以知道是哪些企業(yè)反饋；
只做復投料的話，顆粒硅摻雜比例在30%以下都是可以接受的

9. 從定多晶硅到組件生產(chǎn)完運到安裝需要多長時間？
從目前庫存來說，只要價格能接受就可以買組件，目前組件庫存還是有的，在一個月產(chǎn)量水平，但是從硅料到組件的生產(chǎn)周期在2-3周左右；

10. 如果一個月以后組件庫存消耗完，11月中旬是否硅料會開始降價？高硅料價格是否會影響全年裝機量？
硅料價格降低與否，主要取決于組件企業(yè)和電站裝機商的博弈，如果組件企業(yè)主動降價，大概一個月會傳導到硅料，但是如果組件企業(yè)不降價，持續(xù)博弈，則硅料價格還會維持高位；
硅料價格下降肯定是硅片價格先降價，這個是反饋硅料降價的直接指標

11. 2023年和24年硅料價格中樞預測？
每年都預測價格，但是價格也預測不對，預測價格也沒有意義，主要是保證產(chǎn)業(yè)鏈的供應穩(wěn)定，目前市場價格也要和大環(huán)境，中國雙碳目標，國內(nèi)國外的電價上漲，龍頭企業(yè)還是會維持30-40%，甚至50%的利潤水平，新進入者利潤率水平會比較低一點

12. 工信部約談了一些硅料企業(yè)怎么看？龍頭企業(yè)是否會做價格讓步？
國家對比四季度保證國內(nèi)大基地的裝機是有強烈要求的，因此對于國內(nèi)市場需求是非常樂觀的，那么可能會導致產(chǎn)業(yè)鏈價格維持高位，而不會出現(xiàn)下降，目前來看還是市場供需來影響價格

13. 內(nèi)蒙要漲電價，怎么看待，硅料企業(yè)選址商哪些地區(qū)會有優(yōu)勢？
國內(nèi)電價和其他國家相比較還是處于較低水平，能源價格上漲也是大的趨勢，但是這個趨勢會進行的比較緩慢，個別地區(qū)電價上漲也不會一刀切，會緩慢上漲；
新項目選址會在新能源聚集的區(qū)域，電價是一方面，能耗指標也是另一方面，預計新項目會向新能源聚集或者源網(wǎng)荷儲一體化項目富集的地區(qū)去轉(zhuǎn)移。

14. 2023年硅料產(chǎn)量130萬噸，預測考慮了新進入者的產(chǎn)品品質(zhì)？
做了綜合的考慮，新產(chǎn)能投放周期等都考慮了，明年一季度預計50萬噸（主要頭部企業(yè)，1/3是新進入者）投產(chǎn)出來，會在二季度持續(xù)爬坡，供應量來看，明年一季度和二季度，特別是二季度的產(chǎn)量會持續(xù)快速增長

15. 硅料和硅片之間的博弈關系，如果硅料價格下降，成本的下降會有多少比例傳導到硅片的價格下降？
明年硅片環(huán)節(jié)應該是分化狀態(tài)，不僅是供需原因，要再加上石英坩堝的限制，如果用較差的石英砂會降低質(zhì)量提高成本，石英坩堝會是另外一個瓶頸來制約硅片企業(yè)，有些企業(yè)買到了石英坩堝，可能會出現(xiàn)超額利潤；
硅片環(huán)節(jié)的分化會大于硅片環(huán)節(jié)的惡化，對于每家企業(yè)的供應鏈安全情況要格外注意

16. 2024年的石英砂產(chǎn)能情況？
如果還是按照目前工藝，并沒有替代產(chǎn)品出現(xiàn)，未來2-3年石英砂的產(chǎn)能短缺還是會持續(xù)限制產(chǎn)業(yè)發(fā)展，因為建設時間比硅料更長，在2-3年，還有一個資源瓶頸，但是不排除新的資源和替代產(chǎn)品出現(xiàn)。有些企業(yè)已經(jīng)到海外去尋找資源，或者尋找新的方法制備高純石英砂。